IPO da franquia do McDonald's na América Latina bate previsão

A Arcos Dorados Holdings, franquia da rede de lanchonetes McDonald's na América Latina, vendeu mais ações do que o inicialmente planejado em sua oferta pública inicial (IPO) e o papel saiu a um preço acima do estimado, disse uma fonte nesta quarta-feira. A companhia e seus acionistas venderam 73,5 milhões de ações por US$ 17,00 cada, com giro financeiro de US$ 1,25 bilhão, afirmou a fonte. O prospecto da operação indicava colocação de 62,5 milhões de ações ao preço de US$ 13,00 a US$ 15,00 cada. A fonte também disse que a demanda superou a oferta em 10 vezes, com forte procura das ações por investidores institucionais e no varejo de todo o mundo. Embora perto de 75% dos investidores estejam baseados nos Estados Unidos, o IPO teve apelo especialmente junto a grandes fundos com foco na América Latina e em crescimento global. A Arcos Dorados, com sede na Argentina, é a maior franquia do McDonald's em termos de vendas e número de restaurantes, representando mais de 5% das vendas globais da rede de fast-food em 2010. Um fundo da Gávea Investimentos, de Armínio Fraga, ex-presidente do Banco Central do Brasil, está entre os acionistas da Arcos Dorados. Talvez pelas fortes perspectivas de crescimento na América Latina, a Arcos Dorados teve uma avaliação bem superior à da matriz norte-americana do McDonald's. Com base no lucro em 2010 e o preço de US$ 17,00 por ação, a relação entre lucro e preço da ação da Arcos é de 38,6 vezes, mais que o dobro da matriz. As ações da Arcos Dorados começarão a ser negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) nesta quinta-feira sob o símbolo "ARCO".